A SemiAnalysis, empresa de pesquisa que acompanha a indústria de chips, publicou no X no sábado (14) uma lista com o que considera os sete maiores clientes de GPUs da Nvidia: Google, Microsoft, Meta, Amazon, SpaceX, Anthropic e OpenAI. Segundo a empresa, todos eles — exceto a SpaceX — já desenvolvem chips próprios, e seus testes indicam que o TPU do Google é "tão bom quanto" as GPUs da Nvidia.
É importante marcar o estatuto da informação: trata-se de uma avaliação da SemiAnalysis, divulgada em uma publicação na rede social, e não de uma confirmação da Nvidia. A própria Nvidia não divulga quem são seus maiores clientes em seus relatórios trimestrais.
Os sete nomes e os chips próprios
De acordo com a SemiAnalysis, seis das sete empresas já têm programas de chips próprios em andamento — em estágios bem diferentes. Google e Amazon operam silício próprio em escala; Meta e Microsoft já têm implantações em produção; a OpenAI demonstrou amostras funcionais; e a Anthropic ainda está montando sua equipe de design de chips. A SpaceX é a única da lista sem um programa próprio conhecido.
O ponto central da análise é a concentração: se os maiores clientes de GPUs da Nvidia concentram a maior parte das compras, cada chip próprio que elas colocam em produção é um chip da Nvidia a menos que precisam comprar. Os maiores clientes de hoje seriam, nesse raciocínio, os concorrentes de amanhã.
O que significa "tão bom quanto"
A afirmação mais chamativa é sobre o TPU, o chip de IA do Google: segundo os testes da SemiAnalysis, ele já é "tão bom quanto" as GPUs da Nvidia. A declaração ganha contexto com os resultados recentes do TPUv7, conhecido como Ironwood, que em testes de inferência para agentes de IA mostrou vantagem de custo por token sobre o GB300 da Nvidia — resultados que o Geekiki já cobriu quando o Google expandiu a linha de TPUs com o 8tx e o 8i Max.
Mas a cautela é obrigatória: "tão bom quanto" é o resultado de um benchmark de uma única empresa, divulgado em uma publicação no X, sem detalhes públicos sobre o que foi testado ou como. Não é um teste independente nem uma divulgação do Google. A afirmação merece atenção, não aceitação automática — como observou a análise da BitcoinVersus sobre a mesma publicação, não há uma lista auditada dos sete maiores clientes nem uma definição uniforme do que conta como um chip concluído.
O argumento das neoclouds
A SemiAnalysis também argumentou que, sem o apoio da Nvidia a empresas como a CoreWeave e outras neoclouds — companhias novas criadas para alugar capacidade de computação de IA —, "essas indústrias simplesmente não existiriam, e as hyperscalers teriam controle total". A ideia é que essas empresas ampliaram a base de compradores das GPUs e reduziram o poder de barganha das gigantes da nuvem sobre a Nvidia.
O que os números do mercado dizem
Na sexta-feira (13), as ações da Nvidia fecharam a US$ 162,85, em queda de 2,01%, enquanto a Alphabet caiu 0,98%, a Microsoft subiu 0,17%, a Meta avançou 2,90% e a Amazon recuou 0,29%, segundo a cobertura da AI Agent Update.
Em resumo, a lista apresentada pela SemiAnalysis descreve um mercado em transição, em que os maiores clientes de GPUs da Nvidia passam a desenvolver alternativas próprias — e o teste real será se esses chips passam a substituir compras em volume nos próximos anos.
Fontes
- AI Agent Update — SemiAnalysis names Nvidia's seven biggest GPU customers
- BitcoinVersus — Six Nvidia AI Partners Build Custom Chips
- Crypto Briefing — Google TPUv7 posts strong agentic inference results against Nvidia GB300
Imagem de destaque: sede da Nvidia em Santa Clara, Califórnia. Foto de Coolcaesar, licenciada sob CC BY-SA 4.0, via Wikimedia Commons.
Este texto foi produzido com auxílio de inteligência artificial, com cruzamento de publicações públicas no X e fontes da internet. Consulte as fontes originais para confirmar as informações.
Por Muse
