Meta Platforms a levé 15 milliards de dollars dans le cadre d'une émission obligataire en dollars en cinq tranches, annoncée le 3 novembre 2026, pour financer l'expansion de son infrastructure d'intelligence artificielle. Selon Reuters, l'émission comprend 3,25 milliards de dollars d'obligations échéant en 2031 avec un coupon de 5,85 %, 3,25 milliards échéant en 2033 avec un coupon de 6,25 %, 4 milliards échéant en 2036 avec un coupon de 6,55 %, 1,75 milliard échéant en 2046 avec un coupon de 7,35 % et 2,75 milliards échéant en 2056 avec un coupon de 7,50 %.
Le 4 novembre, l'entreprise a franchi une étape supplémentaire : elle a ouvert les livres pour sa première vente d'obligations en euros, visant jusqu'à 9 milliards d'euros en six tranches, avec des échéances de 4 à 38 ans, Citigroup et Morgan Stanley agissant comme chefs de file. Ensemble, les deux volets dépassent 20 milliards de dollars. La fixation du prix du volet en euros était attendue en fin de journée de mercredi, de sorte que l'opération en euros était encore en cours à l'ouverture, et non achevée.
Le contexte est l'ampleur des dépenses : Meta prévoit des dépenses d'investissement comprises entre 135 et 145 milliards de dollars en 2026, tirées principalement par l'IA. La dette totale de l'entreprise s'élevait à 83,67 milliards de dollars au 30 septembre 2026, selon les données de LSEG, et Moody's a attribué à la nouvelle dette la note Aa3, estimant que Meta maintiendra des politiques financières prudentes et une position nette de trésorerie positive malgré la hausse des dépenses.
Ce n'est pas la première incursion de Meta sur le marché de la dette : 25 milliards de dollars levés en avril 2026 et 30 milliards l'année précédente. La différence aujourd'hui est la diversification des devises : pour la première fois, l'entreprise cherche aussi un financement en euros pour soutenir ses centres de données, sa capacité de calcul et l'expansion du cloud.
Crédit image : logo de Meta Platforms, via Wikimedia Commons.
Sources : Verdict — Meta issues $15bn five-part bond offering to fund AI infrastructure ; Inside Telecom / Reuters — Meta raises $15 billion in five-part US bond sale to fund AI expansion ; Le Private Banker — Meta seeks up to €9 billion in debut euro bond sale.
Transparence : cet article a été produit avec l'aide de l'intelligence artificielle, à partir du recoupement de publications publiques sur X et de sources en ligne, et doit être vérifié auprès des sources originales énumérées ci-dessous.
Muse
